Che cos'è un legame?

• Potrebbe 3, 2024

Fondamentalmente, un'obbligazione è un prestito. Al momento dell'acquisto di un'obbligazione, presti a una società o al governo i tuoi soldi. In cambio, ti pagano gli interessi per l'utilizzo dei tuoi soldi. Promettono anche di rimborsare completamente i soldi che hai prestato. Se rispettano questa promessa o inadempienza sull'obbligazione dipende dalla capacità dell'emittente di pagare.

Le obbligazioni sono emesse da società e governi federali e statali. Un'obbligazione societaria è emessa da una società. Un titolo municipale viene emesso da una città o stato. Un governo è emesso da un governo come gli Stati Uniti d'America.

Se la società emittente o il governo rimborsa il prestito o i valori predefiniti dipendono dal merito creditizio dell'emittente. Il merito di credito significa che l'emittente può rimborsare le proprie passività e prestiti. Il default è quando l'emittente non riesce a rimborsare il prestito. Le obbligazioni sono valutate da agenzie di rating indipendenti sulla loro affidabilità creditizia / rischio di insolvenza. Ogni agenzia di rating esprime i propri rating in modo leggermente diverso ma tutti i rating vanno da AAA o Aaa a C. AAA o Aaa, i rating indicano che un emittente è molto solido e difficilmente inadempiente. Puoi sentirti sicuro che i tuoi soldi verranno restituiti. Ad ogni passaggio in basso nella scala delle classificazioni, si verifica una maggiore possibilità di default. Le obbligazioni con rating AAA o da Aaa a BBB o Baa sono considerate investment grade mentre BB o Ba e inferiori sono considerate obbligazioni spazzatura.

Le obbligazioni pagano gli interessi noti come tasso cedolare. Il tasso della cedola viene fissato al momento dell'acquisto dell'obbligazione. La data di scadenza è anche stabilita al momento dell'emissione dell'obbligazione. Gli interessi vengono pagati annualmente all'obbligazionista, spesso in rate semestrali. L'interesse che può essere guadagnato varia in base all'emittente e al rating creditizio dell'emittente. I titoli di Stato con rating AAA pagano il minor interesse; si ritiene che tu abbia la garanzia di ricevere indietro il capitale. Le obbligazioni societarie pagano più dei titoli di Stato poiché il rischio di insolvenza di una società è maggiore. Le scadenze più brevi pagano meno delle scadenze più lunghe. Questo perché più a lungo si mantiene un'obbligazione, maggiori saranno i tassi di interesse che aumenteranno incidendo sul valore dell'obbligazione. Se si detiene l'obbligazione, il proprietario perderà l'opportunità di aver ottenuto rendimenti più elevati. Se l'obbligazione fosse venduta, il proprietario avrebbe dovuto impiegare meno denaro per obbligare il nuovo proprietario a pagare gli interessi inferiori.

Le obbligazioni societarie sono soggette alle imposte federali e statali. I titoli di stato statunitensi sono esenti da imposte sul reddito statali. I comuni sono esenti da tasse federali. Le obbligazioni comunali possono essere esenti da tasse statali. Ciò si verifica se il proprietario vive nello stato che ha emesso il legame.

Anche le obbligazioni sono negoziate su un mercato secondario. Le obbligazioni emesse vengono acquistate e vendute su questo mercato. I prezzi delle obbligazioni possono essere scambiati sul mercato secondario. Se venduto prima della scadenza, un'obbligazione può restituire un valore superiore o inferiore al valore originale. Questo perché i prezzi delle obbligazioni fluttuano sul mercato secondario proprio come i prezzi delle azioni. Inoltre, un prezzo delle obbligazioni cambia in relazione ai tassi di interesse. Se i tassi di interesse aumentano, un'obbligazione vale meno. Se i tassi diminuiscono, un'obbligazione vale di più.

Esistono due modi per investire in obbligazioni: singole obbligazioni o fondi obbligazionari. Una singola obbligazione restituirà un determinato importo di interesse ogni anno. Con un fondo obbligazionario non si ottengono interessi reali. Invece ricevi un dividendo e il tuo capitale oscilla su e giù con il mercato. Tuttavia, un fondo obbligazionario possiede centinaia o migliaia di obbligazioni. Ciò elimina il rischio di perdere il capitale in difetto. Il rischio di insolvenza è di primaria importanza con un'obbligazione individuale. Un fondo obbligazionario ti consente di reinvestire i tuoi dividendi aumentando così il tuo portafoglio.

Quindi in cosa dovresti investire? Un fondo obbligazionario per obbligazioni societarie o municipali è la scelta migliore. Dà diversità e diminuisce o annulla il rischio predefinito. Lo stesso vale per le obbligazioni internazionali. Per quanto riguarda i titoli di stato statunitensi, o un singolo titolo o un fondo obbligazionario andrebbero bene. Una buona tecnica per l'acquisto di obbligazioni individuali è quella di creare una scala di obbligazioni. Una scala è facile da formare: posiziona una parte uguale del denaro che devi investire in diverse scadenze. Le obbligazioni spazzatura sono troppo volatili e sconsigliate.

Cerca commissioni basse e nessuna spesa di vendita nella scelta di un fondo obbligazionario. I titoli di stato statunitensi possono essere acquistati tramite TreasuryDirect.gov. Non ci sono costi per l'acquisto.

Le obbligazioni sono una parte importante di qualsiasi portafoglio. Le obbligazioni offrono entrate buone e affidabili. Aggiungono inoltre equilibrio e stabilità a un portafoglio.

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