Vantaggi del fondo indicizzato

• Potrebbe 6, 2024

Quindi hai soldi da investire e vuoi essere in azioni e obbligazioni. Hai deciso che preferiresti andare con la diversità di un fondo, ma ora cosa? Vai con un fondo gestito da un individuo o un consiglio di amministrazione con esperienza nella selezione di titoli? Segui semplicemente il mercato globale con un fondo indicizzato?

La principale distinzione tra un fondo gestito e un fondo indicizzato è che l'indice imita semplicemente una parte del mercato azionario (a seconda del fondo indicizzato scelto); mentre un fondo gestito fa affidamento su un gestore o un gruppo di gestori per scegliere le azioni del fondo e decidere quando acquistare o vendere per massimizzare i rendimenti e compensare le perdite.

Ovviamente, il fondo gestito inizialmente suona meglio. Chi non vuole qualcuno con esperienza per migliorare il proprio ritorno e proteggerlo dalle perdite? Si potrebbe pensare con la complessità del mondo degli investimenti che un esperto esperto sarebbe la scelta migliore. Tuttavia, esistono alcune insidie ​​con i fondi gestiti.

In primo luogo, le commissioni con la maggior parte dei fondi gestiti, ovvero investimenti attivi, sono più elevate di un fondo indicizzato, ovvero investimenti passivi. A prima vista questo sembrerebbe ragionevole in quanto pagheresti l'esperienza del gestore del fondo. Tuttavia, per giustificare questi costi più elevati, un fondo deve battere costantemente il mercato e, per estensione, battere l'indice. La maggior parte no. Di fatto, il 60-65% dei fondi gestiti perde i fondi indicizzati in un arco temporale di cinque anni. Quindi le probabilità di acquistare un fondo che continua a battere il mercato sono scoraggianti. A ciò si aggiunge il fatto che il fondo deve battere ancora di più il mercato per superare le commissioni più elevate e diventa evidente che l'indicizzazione offre più vantaggi.

In secondo luogo, se questi gestori attivi sono così esperti nel loro settore, perché i loro fondi perdono denaro quando il resto del mercato precipita? Non avrebbero dovuto essere più saggi dell'investitore medio? Dopotutto, avevano tutte le informazioni sulle società del fondo di cui manca un investitore medio.

Un terzo svantaggio dei fondi attivi è che vengono scambiati più frequentemente. A causa di questo trading attivo, vi è un maggiore turnover del portafoglio, il che significa acquistare e vendere titoli più frequentemente. Ciò si traduce in maggiori imposte per l'investitore poiché ogni volta che un titolo viene venduto si verifica una plusvalenza o una perdita. Forse più tasse sarebbero accettabili se la negoziazione frequente determinasse rendimenti che battono il mercato. Questo spesso non succede.

E i fondi indicizzati? I vantaggi dei fondi indicizzati sono basso costo (meno commissioni) e maggiori probabilità di guadagnare ciò che ritorna il mercato. Il fondo acquista semplicemente tutti i titoli dell'indice che tiene traccia. Non esiste un gruppo dirigente o un consiglio di amministrazione, quindi non c'è nessuno a cui venga pagato uno stipendio. Pertanto i costi sono mantenuti bassi. Solo una nota, non comprare mai in un fondo di carico. Ti verrà detto questo perché stai pagando le competenze del fondo. Non ci credo. Ci sono molti fondi a vuoto che fanno un ottimo lavoro a basso costo. Soprattutto non acquistare un fondo indicizzato con un carico. Non vi è alcuna competenza specifica nel monitoraggio di un indice. I fondi indicizzati acquistano o vendono azioni solo quando il loro indice sottostante cambia. Pertanto, vi è un turnover del portafoglio molto basso e, successivamente, meno tasse.

Tutto ciò si traduce in un fondo che equivale a un rendimento del mercato meno una piccola spesa. Anche se questo potrebbe non sembrare il miglior rendimento che puoi ottenere, specialmente se colpito da un mercato ribassista, il fatto è che la maggior parte dei fondi attivi non restituirà nemmeno l'equivalente del mercato e quindi sottraerà commissioni ancora più elevate. Aggiungi le tasse più alte dal fatturato del portafoglio e paghi molto per l'esperienza di un fondo attivo.

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