Il consenso di Wall Street è spesso sbagliato

• Potrebbe 1, 2024

Esiste un modo efficace non solo per fare soldi ma anche per evitare di perdere denaro nei mercati finanziari. Questo per evitare le "certezze" determinate dal consenso di Wall Street e considerare di investire in aree non apprezzate dal consenso di Wall Street.

Guarda indietro di un decennio fa ... Il governo degli Stati Uniti stava gestendo un avanzo di bilancio, nessun paese occidentale avrebbe mai potuto immaginare di affrontare il default e gli unici BRIC di cui tutti avevano sentito parlare erano quelli usati per costruire case.

All'epoca, Wall Street stava dicendo a tutti che c'erano due investimenti infallibili che erano la strada per la ricchezza per l'americano medio. I due investimenti infallibili erano titoli tecnologici e abitazioni. Successivamente, sia la bolla del Nasdaq che la bolla degli alloggi degli Stati Uniti sono esplose in modo spettacolare. È stato lo scoppio della bolla immobiliare che ha messo in ginocchio l'economia americana.

E allo stesso tempo, Wall Street ha detto a tutti di evitare altre aree come quei mercati emergenti "pericolosi" come la Cina. E l'oro? Era una reliquia e solo una valigia avrebbe investito in oro. Dopotutto, era a un minimo di due decadi di $ 279 l'oncia.

Quel consiglio ha funzionato davvero bene - no! Mentre la media di Dow Jones non è andata da nessuna parte, il Nasdaq è stato diviso a metà e i prezzi delle case sono crollati, negli ultimi dieci anni i prezzi dell'oro sono saliti costantemente al livello attuale sopra i $ 1200 l'oncia.

Nel frattempo, la Cina ha registrato una crescita economica pressoché a due cifre quasi ogni anno negli ultimi dieci anni. E anche altri mercati emergenti come il Brasile e l'India hanno ottenuto risultati straordinari.

In effetti, i mercati emergenti hanno fatto così bene che sono paesi che siedono su enormi quantità di eccedenze e non sono a rischio di default come molte nazioni occidentali.

Cosa dicono oggi i "geni" di Wall Street?

Il consenso è che l'oro è una "bolla" e sicuramente collasserà. I geni affermano inoltre che anche la Cina e altri mercati emergenti sono in grado di collassare in qualsiasi momento.

Ricorda, queste sono le stesse persone che in qualche modo non hanno visto le bolle quasi impossibili da perdere che erano il Nasdaq e i mercati immobiliari statunitensi.

E cosa piace a Wall Street? Perché, ovviamente, amano i Treasury statunitensi. Il consenso esorta tutti a entrare nei Treasury per motivi di "sicurezza". Questo è ridicolo!

I Treasury statunitensi sono la più grande bolla che ho visto nei miei 30 anni nel settore degli investimenti. È solo un "slancio" commerciale in cui tutti a Wall Street si stanno accumulando.

Durante la bolla del Nasdaq, le persone "investivano" in aziende senza un piano aziendale realistico, senza entrate e senza speranze di fare soldi. O se una società avesse guadagni, gli investitori pagherebbero 100 volte i guadagni.

Oggi nella bolla del Tesoro, gli investitori stanno pagando ancora una volta prezzi altissimi per piccoli flussi di reddito. Ad esempio, nel caso dei titoli rettificati per l'inflazione a 10 anni (TIPS), gli investitori stanno ora pagando oltre 100 volte il rendimento annuo previsto.

Inoltre, la quantità di denaro che viene versata nei fondi obbligazionari dai singoli investitori è simile ai flussi di denaro investiti nei fondi comuni di investimento tecnologici al culmine della mania tecnologica. E anche il grafico che confronta la performance del Nasdaq negli anni della bolla con la recente performance del mercato del Tesoro americano è quasi simile.

In conclusione, un giorno finirà molto male per gli investitori che acquistano titoli del Tesoro, con le obbligazioni che perdono il 50% o più del loro valore.

Cosa dovrebbero fare gli investitori? Esci dalle obbligazioni e osserva le aree sfavorite di Wall Street come oro, altre materie prime e mercati emergenti.

Istruzioni Video: A Show of Scrutiny | Critical Role | Campaign 2, Episode 2 (Potrebbe 2024).