Una rapida occhiata ai fondi comuni di investimento bilanciati

• Potrebbe 2, 2024

Dovrei investire per la crescita? O, principalmente per il reddito? Un approccio di "compromesso" o intermedio è un fondo comune bilanciato. Un fondo comune di investimento bilanciato è un tipo di fondo di allocazione patrimoniale che investe in azioni (sia ordinarie che privilegiate) e obbligazioni che possono fornire reddito e apprezzamento del capitale. Un fondo comune di investimento bilanciato viene talvolta definito fondo ibrido.

Un fondo bilanciato ha essenzialmente tre obiettivi: salvaguardia del capitale e ricerca della crescita a lungo termine del capitale e del reddito corrente. Le classifiche precise e il peso di queste tre priorità possono talvolta differire per adattarsi alle mutevoli condizioni economiche e di mercato. Un fondo bilanciato cercherà di raggiungere i suoi vari obiettivi diversificando le sue partecipazioni attraverso un'ampia gamma di titoli azionari e di debito basati su una formula prestabilita come un'allocazione del 60% alle azioni e il 40% alle obbligazioni. Un residuo scarso è generalmente orientato verso strumenti del mercato monetario e convertibili. La ponderazione specifica, tuttavia, può essere limitata al minimo o al massimo per ciascuna classe di attività. Inoltre, il fondo può limitare gli acquisti di obbligazioni solo a quelli di qualità investment grade. A seconda del fondo, una percentuale specifica può essere allocata anche per titoli a reddito fisso di qualità inferiore. Anche la selezione e l'acquisto di titoli azionari nel portafoglio dei fondi comuni di investimento varierà periodicamente in quanto cerca di raggiungere un equilibrio ottimale tra rischio di investimento e rendimento. Ad esempio, il gestore del fondo o il gruppo di gestione può decidere di acquistare azioni di società "sottovalutate" in base ai loro guadagni storici e valutazioni relative al mercato se le prospettive sono ritenute più favorevoli rispetto ad altre opportunità di investimento. Il fondo può inoltre allocare una determinata percentuale delle sue partecipazioni in obbligazioni e azioni estere. La riallocazione del portafoglio può essere adattata in base alle mutevoli condizioni di mercato, alle prospettive economiche e commerciali e alla gestione dei rischi.

Poiché i fondi bilanciati cercano di ridurre al minimo la volatilità, generalmente sono in ritardo in termini di performance durante i mercati rialzisti. È improbabile che un fondo bilanciato si rivolga a investitori aggressivi in ​​cerca di rendimenti degli investimenti rapidi e ad alto numero di ottani. Sebbene i fondi comuni di investimento bilanciati siano meno volatili dei fondi azionari "puri", poiché sono più protettivi nei confronti della conservazione del capitale durante le flessioni del mercato in linea con il loro obiettivo di investimento, questi fondi non sono certamente privi di rischi. Un fondo comune di investimento bilanciato, come qualsiasi altro fondo, può subire cali del valore patrimoniale netto. Il declino del valore del capitale e del rendimento dell'investimento può essere attribuibile a qualsiasi varietà e combinazione di cause ed eventi. Le obbligazioni sono soggette a numerosi rischi quali rischio di chiamata, rischio di credito, rischio di reddito, rischio di tasso di interesse e rischio di pagamento anticipato. Un clima economico e commerciale generalmente debole o un mercato ribassista prolungato in un determinato settore (ad esempio, mercato azionario) possono anche influire negativamente sulla performance e sul conseguente valore del fondo comune. I titoli esteri sono soggetti a rischi intrinseci aggiuntivi come il rischio valutario e il rischio di liquidità e possono essere influenzati da cambiamenti e sviluppi economici e politici negativi. Le decisioni di investimento prese dal gestore del fondo comune di investimento o dal gruppo di gestione possono anche determinare una sottoperformance del fondo in relazione ai relativi parametri di riferimento

I fondi comuni di investimento bilanciati in genere si rivolgono agli investitori conservatori che sono alla ricerca di uno stile di investimento "tutto in uno" che offra un'ampia diversificazione tra classi di attività obbligazionarie e azionarie, abbia un orizzonte temporale a lungo termine e possa accettare una certa fluttuazione del mercato. Un fondo bilanciato può essere una partecipazione fondamentale in un portafoglio di fondi comuni di investimento diversificato e tassabile o in un conto pensionistico differito dalle imposte.

A scopo informativo e non inteso come consulenza.

Istruzioni Video: Investire in fondi comuni di investimento (Pietro Cazzaniga) (Potrebbe 2024).