Lezioni di investimento da John Templeton

• Aprile 27, 2024

Sir John Templeton era un investitore leggendario che utilizzava un approccio di valore agli investimenti e che era IL pioniere degli investimenti globali. Templeton prese il valore investendo fino all'estremo, raccogliendo intere nazioni, industrie e aziende che toccavano il fondo o quelli che chiamava "punti di massimo pessimismo".

John Templeton era anche un uomo molto spirituale che diede gran parte della sua vita e dei suoi soldi a questioni diverse da quelle puramente monetarie. Era noto per aver iniziato l'incontro annuale del suo fondo comune con una preghiera. In qualche modo non immagino che Goldman Sachs e altre aziende di Wall Street oggi inizino uno dei loro incontri con una preghiera.

È entrato nel settore dei fondi comuni di investimento nel 1954 quando ha istituito il Templeton Growth Fund. Il fondo ha registrato un guadagno annuale del 14% nei prossimi 50 anni, mentre ha gestito il fondo. In altre parole, ogni $ 10.000 investiti in questo fondo nel 1954, con il reinvestimento dei dividendi, sarebbero saliti a $ 2 milioni nel 1992 quando ha venduto i fondi Templeton al gruppo Franklin.

Questa performance nell'arco di cinque decenni è assolutamente notevole! Come ha fatto Templeton?

ESSERE UN VALORE INVESTITORE

Soprattutto, John Templeton era un investitore di valore. Ha usato un approccio orientato ai fondamenti e alla "caccia all'affare" agli investimenti. Cercherebbe azioni che vendono ben al di sotto del loro valore patrimoniale a causa di circostanze temporanee e detenere tali titoli per anni. Nelle parole di John Templeton "La visione a lungo raggio richiede pazienza". Il suo Fondo per la crescita di Templeton deteneva azioni per una media di 6-7 anni.

John Templeton ha esortato gli investitori a concentrarsi sul valore perché la maggior parte degli investitori ha commesso l'errore di concentrarsi su prospettive e tendenze. Pertanto, ha respinto il metodo "tecnico" per la scelta delle scorte. Credeva che l'analisi tecnica usando i grafici fosse una perdita di tempo. Credeva che "Devi essere un fondamentalista per avere davvero successo sul mercato".

ESSERE UN INVESTITORE CONTRARIANO

Un altro dei principi chiave di investimento di John Templeton è che sovraperformare la maggior parte degli investitori richiede di fare ciò che NON stanno facendo. In altre parole, andare controcorrente - essere ciò che viene chiamato contrarian. Come contrarian, non si limitava a scommettere contro la folla, gli piaceva investire "al punto di massimo pessimismo".

Una delle citazioni di John Templeton lo riassume bene. Ha detto che "I mercati rialzisti nascono dal pessimismo, cresciuti dallo scetticismo, maturano dall'ottimismo e muoiono dall'euforia".

Il signor Templeton ha anche sottolineato che molti investitori tendono a ripetere i loro errori o gli errori degli altri e ha messo in guardia contro gli investimenti insieme alla presunta sicurezza del "gregge" di Wall Street. Credeva che sperare semplicemente che non succedessero più cose brutte non sia una valida strategia di investimento.

Parlando di questo pericolo agli investitori, John Templeton pronunciò una delle sue citazioni più famose. Ha detto che "Le quattro parole più pericolose negli investimenti sono: 'questa volta è diverso".

INVESTI IN TUTTO IL MONDO

Seguendo una strada meno percorsa negli investimenti, John Templeton mostrò agli americani la strada per investire in tutto il mondo attraverso il suo fondo. Era il pioniere degli investimenti globali - a quel tempo ha istituito il suo fondo, la maggior parte degli americani raramente ha considerato di investire nei mercati esteri. Per quanto riguarda il motivo per cui gli americani non stavano investendo al di fuori degli Stati Uniti, Sir John è stato citato dicendo: “È molto egoistico. Perché essere così miopi o miopi da concentrarsi solo sull'America? ”

Per seguire le orme di John Templeton, è necessario:

1) Essere un cacciatore di occasioni su una base fondamentale a lungo termine e ignorare le tendenze a breve termine;
2) Sedersi e dare un'occhiata al quadro generale: le tendenze macroeconomiche;
3) Vai contro la folla e compra dove altri vendono e vendi dove altri stanno comprando;
4) Diffondi i tuoi acquisti in tutto il mondo - ovunque tu possa trovare il massimo per i tuoi soldi - come ha detto Templeton "Vedi il mondo degli investimenti come un oceano e acquista dove puoi ottenere il miglior valore per i tuoi soldi".

In caso di domande su questo articolo o qualsiasi altra questione di investimento, non esitate a contattarmi direttamente in qualsiasi momento.

Istruzioni Video: strategia di investimento (Aprile 2024).