Che cos'è un CD collegato al mercato?

• Aprile 25, 2024

Che cos'è un CD collegato al mercato? Un CD collegato al mercato è un certificato di deposito il cui rendimento è collegato al mercato azionario o a un tipo di investimento simile. Fondamentalmente, il CD è assicurato FDIC a protezione del capitale mentre i fondi del CD sono investiti in un investimento più aggressivo.

Come funziona? I CD collegati al mercato sono disponibili in una varietà di opzioni. La parte più importante di qualsiasi CD collegato al mercato è che sia assicurata FDIC. Alcuni sono stati offerti senza questa protezione, ma l'idea alla base di questo investimento è quella di proteggerlo dal rischio al ribasso, vale a dire un calo del mercato, ottenendo comunque rendimenti simili a quelli del mercato azionario. Il CD viene inserito in un conto presso una banca o un broker. L'esecuzione del CD è legata all'esecuzione di un paniere di investimenti. Questi investimenti possono variare da cinque titoli a un indice come l'S & P 500 e persino materie prime.

Quindi qual è il trucco? Il potenziale ritorno dell'investimento al rialzo degli investitori è limitato. Proprio come il rischio al ribasso è mitigato dall'assicurazione FDIC, il rendimento al rialzo è limitato in modo che la banca o l'intermediazione ricevano una parte del guadagno. Ecco un esempio: $ 10.000 sono investiti nel CD con protezione FDIC in cui il guadagno si basa sulla performance di 5 titoli. Il primo anno le azioni perdono il 30% del loro valore, ma il capitale è al sicuro rimanendo a $ 10.000. Il secondo anno le azioni sono aumentate del 30%, ma la banca limita il guadagno dell'investitore al 10% mantenendo il restante 20% per la banca. Il CD varrebbe quindi $ 11.000.

Alcuni CD hanno un tasso di interesse minimo garantito. Nell'esempio sopra, se la garanzia minima fosse dell'1%, anche se le scorte perdessero valore il CD avrebbe restituito l'1%. I $ 10.000 sarebbero valsi $ 10.100. Tuttavia, la maggior parte dei CD collegati al mercato non è così generosa. Ci sarà una garanzia minima ma un limite molto più basso sul rendimento del mercato azionario per l'investitore. Se il pagamento fosse del 10%, molto probabilmente non verrebbe offerta alcuna garanzia minima.

Un altro possibile svantaggio è che molti CD richiedono che le azioni sottostanti funzionino bene. Se il CD investe in 5 titoli, tutti e 5 devono fare bene e pubblicare guadagni positivi o battere un obiettivo prefissato che l'accordo CD legato al mercato afferma. Se anche un solo titolo non fosse conforme agli standard stabiliti, l'investitore otterrebbe solo il tasso di interesse minimo garantito sul CD.

La maggior parte dei CD richiede un periodo di detenzione fisso fino a 5-10 anni o più. Il capitale del CD è sicuro se l'investitore rimane investito per l'intero periodo di detenzione. Se l'investitore desidera prelevare denaro prima della fine del periodo di detenzione, il capitale non è garantito. L'investitore riceverà indietro il deposito originale meno le commissioni di rimborso e le spese di vendita; cioè se la banca è disposta a riacquistare il CD dall'investitore. Questo è il motivo per cui un CD collegato al mercato dovrebbe essere solo per denaro che l'investitore può lasciare intatto per il periodo di detenzione. Altrimenti, investire direttamente nel mercato azionario sarebbe un investimento migliore.

Inoltre, controlla l'accordo per le commissioni. Non ci dovrebbero essere commissioni diverse dalle penali per il ritiro anticipato. Le commissioni renderebbero questo investimento una scelta sbagliata poiché il rendimento al rialzo è limitato. Per quanto riguarda le tasse, un CD legato al mercato sarà tassato all'aliquota ordinaria dell'investitore proprio come un normale CD. Non esiste un trattamento fiscale sulle plusvalenze per un CD collegato al mercato. Inoltre, in molti casi gli interessi sono maturati e non pagati fino alla fine del termine del CD e tuttavia le tasse sono dovute l'anno in cui gli interessi sono maturati.


Posso consigliare il mio ebook, investendo $ 10.000 nel 2013

Istruzioni Video: Checco Zalone - Immigrato (Video Ufficiale) (Aprile 2024).