SUGGERIMENTI, Obbligazioni e deflazione

• Aprile 18, 2024

Gli investitori hanno bisogno di pianificare l'inflazione poiché questo è ciò che erode il potere di spesa futuro. TIPS e I Obbligazioni sono stati creati per proteggere dall'inflazione. Rispondono in modo diverso alla minaccia di deflazione.

Di solito l'inflazione è la preoccupazione più urgente. Gli investitori sono consapevoli di come l'inflazione può erodere il valore di un portafoglio. Ma ci sono momenti in cui la deflazione minaccia. La deflazione rappresenta il valore crescente della valuta in cui si sta investendo. I consumatori vedono il calo dei prezzi dei beni che stanno acquistando. Un portafoglio sarà in grado di acquistare di più in futuro purché sia ​​investito in investimenti che mantengono una posizione stabile o in crescita.

La deflazione sembrerebbe ideale per il consumatore. Ha i suoi svantaggi però. Una cosa che succede è che il calo dei prezzi ha danneggiato le aziende. A loro volta, le imprese devono pagare di meno nei salari, il che riduce il potere di spesa di un consumatore. I consumatori spendono meno a causa dei loro salari ridotti. La deflazione può diventare una spirale discendente continua.

Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) e I Bond Savings Bond sono stati creati per fornire un modo per contrastare l'inflazione. I loro obiettivi sono preservare il tuo potere di spesa. Alcuni potrebbero sostenere che anche l'indice dei prezzi al consumo che sono legati non riflette l'inflazione effettiva. Se questo è vero o no, forniscono un modo per compensare parte dell'inflazione.

I SUGGERIMENTI hanno due tariffe. Uno è il tasso cedolare fisso. L'altro è il tasso di inflazione. Il tasso di inflazione regola il tuo capitale. Questo tasso varia al variare dell'inflazione. Il tasso cedolare fisso viene calcolato in base al capitale rettificato. Il pagamento degli interessi semestrali aumenterà all'aumentare del capitale, anche se il tasso cedolare rimane lo stesso. Durante la deflazione, il capitale può diminuire quando il tasso di inflazione scende in territorio negativo.

Un esempio: hai un'obbligazione che paga un 3% fisso su un capitale di $ 10.000. Nei primi anni c'è l'inflazione e il capitale del tuo titolo sale a $ 10.600. Il pagamento degli interessi aumenta perché il capitale è aumentato mentre il tasso cedolare rimane al 3%. Quindi si incontra deflazione. Il primo anno il tasso di inflazione scende all'1%. Il tuo capitale continua a crescere perché il tasso di inflazione è in territorio positivo. L'anno successivo il tasso scende all'1%. Ora il tuo capitale è regolato verso il basso dell'1%. L'interesse semestrale diminuisce perché il capitale è inferiore. Il tasso coupon rimane al 3%.

Confronta questo con I Bonds. I bond sono calcolati in modo diverso. I bond hanno due tassi: il tasso fisso e il tasso di inflazione. Entrambi i tassi sono combinati per ottenere il tasso di interesse su I Bond.

Un esempio: hai un tasso fisso dell'1% e il tasso di inflazione è del 2%. Questi sono calcolati insieme per darti il ​​tasso attuale del 3% sulla tua obbligazione per i prossimi sei mesi. (Il tasso del 3% è un esempio approssimativo in quanto il processo di calcolo potrebbe darti un po 'di più.) L'interesse si accumula sull'obbligazione I poiché le obbligazioni non pagano finché non le incassi.

Quindi la deflazione colpisce. In questo esempio, l'inflazione scende all'1% (deflazione). Ora il tasso fisso è tagliato dal tasso di deflazione. (Fisso all'1% - deflazione all'1% = zero (basato approssimativamente su calcoli). Il tuo legame non guadagna più interessi. La buona notizia è che il tasso di interesse non scenderà mai sotto lo zero. Potresti avere un tasso fisso dell'1% e deflazione è del -3%, ma la tua obbligazione manterrà il suo valore accumulato. Non perderà il capitale. Questo vale per ogni volta che scegli di vendere fintanto che è trascorso il periodo di sospensione di cinque anni. Prima dei cinque anni, pagherai una penalità ritirarsi, vale sia in un ciclo di inflazione che di deflazione.

I CONSIGLI hanno anche una sicurezza. SUGGERIMENTI manterrà il valore principale originale se lo mantieni alla scadenza. Vendili prima della scadenza e riceverai un valore di mercato che può farti perdere capitale. Trattenili e otterrai il tuo investimento originale indietro.

TIPS e I Obbligazioni sono grandi investimenti per l'inflazione. Possono perdere un certo valore nella deflazione. Offrono tuttavia alcune protezioni deflazionistiche. Un'obbligazione standard fissa può essere migliore per la deflazione. L'inflazione è la preoccupazione maggiore nella maggior parte dei casi. Tuttavia, vale la pena conoscere tutti gli aspetti di un investimento prima di acquistarlo.


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